TenneT sluit obligatielening van € 1,5 miljard succesvol af

02-02-2010 TenneT, de eerste grensoverschrijdende Transmission System Operator in Europa, verwacht vandaag  € 1,5 miljard aan Europese obligaties te plaatsen bij institutionele beleggers. De emissie zal bestaan uit senior obligaties van € 1 miljard, in twee tranches van € 500 miljoen elk, met looptijden van 5 en 12 jaar en verwachte rente-opslagen van 0,70% en 1,00%, respectievelijk. Daarnaast zullen naar verwachting € 500 miljoen aan achtergestelde (hybride) obligaties worden uitgegeven met een oneindige looptijd, een recht van terugkoop na 7 jaar en een verwachte rente-opslag van 3,60%.

De uitgifte werd gelanceerd na een Europese roadshow vorige week waarin TenneT haar investeringplannen en details over de acquisitie van het Duitse hoogspanningsnet van E.ON (transpower) aan investeerders presenteerde. De belangstelling voor de uitgifte was zeer groot: binnen een half uur hadden investeerders voor ca. € 11 miljard ingetekend. 

De hybride obligaties zijn de eerste €-gedenomineerde hybride obligaties uitgegeven door een niet-financiële instelling in Europa sinds de start van de financiële crisis in 2008 en de eerste institutionele hybride obligaties ooit uitgegeven door een Nederlandse corporate.

BNP Paribas, Barclays, ING en RBS treden op als gezamenlijke bookrunners voor de senior obligaties. ING en RBS treden op als gezamenlijke bookrunners voor de achtergestelde obligaties. De obligaties zullen aan de Amsterdamse beurs genoteerd worden. De netto-opbrengst van de obligatieleningen zal TenneT gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder investeringen in het Nederlandse electriciteitsnet, en voor de aankoop van transpower. 

Een persbericht met nadere details over de uitgiftes volgt later deze week.